商业银行利润结构改善夯实家底

近日，银行业金融机构披露2026年上半年业绩报告，盈利状况受到市场关注。报告显示，多家银行的净息差指标改善，释放企稳向好信号。多家银行相关负责人表示，将拓展财富管理、中间收入等渠道优化利润结构，有效使用利润充实资本金，夯实发展家底，增强服务实体经济的可持续性。

净息差企稳向好

上半年，多家上市银行的净息差指标同比降幅收窄或回升。国家金融监督管理总局发布的《2026年商业银行主要监管指标情况表》显示，今年一季度商业银行净息差1.4%，二季度商业银行净息差1.41%。在经历较长时期的持续收窄后，银行业净息差首次出现季度环比改善。专家表示，只有净息差稳住，银行机构才有能力靠利润留存补充资本、计提拨备应对风险，才有余力向科技金融、绿色金融等领域配置资源。

从已披露半年报的银行来看，国有大行净息差有所回升，好于市场预期。报告显示，上半年4家国有银行营收、净息差均保持增长。工商银行营业收入4462亿元，同比增长9.1%；净利润1765亿元，同比增长4.5%；净息差1.29%，较去年全年提升1个基点。农业银行营业收入4111亿元，同比增长11.2%；净利润1481亿元，同比增长5.8%；净息差1.28%，较一季度提升2个基点。中国银行营业收入3571亿元，同比增长8.41%；实现税后利润1320亿元，同比增长4.67%；净息差1.27%，较上年提升1个基点。建设银行实现经营收入4263.33亿元，同比增长10.48%；净利润1716.77亿元，同比增长5.56%；净息差1.37%，较去年全年和今年一季度分别上升3个基点和1个基点，保持企稳态势。

多数中小城市商业银行净息差同比降幅明显收窄甚至转正。上半年，平安银行、南京银行、江苏银行、宁波银行、重庆银行、江阴银行的净息差分别为1.80%、1.79%、1.64%、1.70%、1.46%、1.57%。其中，平安银行的净息差较去年同期持平；南京银行、宁波银行、江阴银行3家上市银行的净息差分别同比下降0.07个百分点、0.06个百分点、0.03个百分点，降幅较去年同期收窄；重庆银行的净息差逆势回升，较去年同期上升0.07个百分点。

政策和市场利率传导效率提升推动净息差企稳。“今年以来，监管层面持续规范存款市场秩序，银行自身也主动压降高息结构性存款等产品。高息定期存款陆续到期并以更低利率重新定价，直接拉低整体存款付息成本。”苏商银行特约研究员付一夫说，未来不同银行的净息差分化预计将加大：负债基础扎实、客户黏性强的银行，稳息差底气更足；依赖高息揽存、资产定价能力较弱的中小银行，盈利能力将面临较大压力。

拓宽非利息收入

半年报显示，银行正加快收入结构转型，发展财富管理、结算、承销等轻资本中间业务，降低对存贷利差的过度依赖。

拓展财富管理等非息收入已成为银行重塑盈利格局的重要举措。半年报显示，建设银行财富管理、资产管理和资产托管三项业务合计贡献收入接近200亿元。邮储银行非息收入同比增长12.25%，收入占比升至23.6%，创上市以来新高。工商银行在财富管理板块搭建多元化开放式产品货架，对公、个人等业务收入分别同比增长24%和15%，代理贵金属业务、代销基金、代销理财收入分别增长103%、60%和7%。渤海银行财富资产规模较上年同期增长16.37%，其中代销理财规模增长6.27%，代销信托、保险、基金规模增长32.06%。

多家农村商业银行也积极提升非息收入。上半年，浙江农商联合银行辖内长兴农商银行代销理财产品存续规模突破17亿元，实现手续费收入逾200万元，中间业务收入结构有所改善。浙江农商联合银行辖内上虞农商银行积极推进不限于传统表内贷款的综合金融服务，为企业提供承兑、贴现等多元化金融服务。

“银行需要坚持以客户为中心，从卖产品转向做配置，持续提升综合金融服务能力，通过金融和非金融服务增强客户黏性，创造更加稳定可持续的收入，优化盈利结构。”招联首席经济学家董希淼说。

南开大学金融学教授田利辉认为，商业银行要拓展财富管理、中间收入等渠道优化利润结构，关键是推动中间业务从“销售驱动”转向“客户资产负债表经营”。银行机构开展财富管理不能满足于代销规模，需要积极提升资产配置、投顾、养老金融、保险保障等综合服务能力，形成可持续的轻资本收入，将中间业务嵌入对公、零售和金融市场场景。

充实资本抗风险

我国银行业整体盈利能力提升为充实资本提供了条件。上半年商业银行累计实现净利润1.2万亿元，其中大型商业银行盈利稳步提升，6家国有银行合计归母净利润超7100亿元，42家上市银行中有36家银行实现正增长。

如何有效使用利润充实资本金，夯实自身发展的家底，增强服务实体经济的可持续性？田利辉表示：“留存利润应优先补充核心一级资本，同时保持分红政策可预期，防止过度分红透支资本积累。银行应前瞻安排内生资本留存，使资本增速与风险加权资产增速相匹配，将资本占用效率纳入考核。通过轻资本转型降低单位资产资本消耗，以有限资本支撑更多实体融资。”

资本充足才是穿越周期、吸收损失和服务实体经济的根本保障。金融监管总局数据显示，今年二季度末，平均资本利润率7.72%，平均资产利润率0.58%。商业银行贷款损失准备余额7.6万亿元，拨备覆盖率202.87%，贷款拨备率3.08%。商业银行（不含外国银行分行）资本充足率15.26%，一级资本充足率12.12%，核心一级资本充足率10.72%。

“未分配利润是银行成本最低、最稳定的内源性资本来源。在净利润保持正增长的前提下适当提高留存比例可直接增厚核心资本。”董希淼认为，充足的拨备构成风险缓冲和利润蓄水池，资本越厚，信贷投放能力和抗周期波动能力越强。因此，未来需要进一步提升拨备覆盖，更好服务实体经济。（经济日报记者 彭 江）