百亿级私募二季度重仓股出炉

A股市场迎来2026年半年报密集披露期，头部私募二季度重仓股也逐步浮出水面。私募排排网统计数据显示，截至8月12日，共有14家百亿级私募出现在12家上市公司前十大流通股东名单中（含多家百亿级私募同时持有一只个股的情况），合计持股市值103.43亿元（按照第二季度末收盘价计算）。从变动方向看，整体呈现“新进为主、增持为辅”的布局节奏。透过这份重仓股名单，科技主线共识、业绩导向偏好以及机构内部分化等特征清晰可见，一线私募的最新策略观点也为市场提供了更为立体的解读视角。

从行业分布看，计算机、电子、机械设备成为百亿级私募二季度末持仓最集中的方向，两大主线——科技与高端制造，成为布局重点。其中，海康威视是截至目前百亿级私募的最大重仓标的，重阳战略与高毅资产同现该股前十大流通股东名单，合计持股市值超过77亿元。其中重阳战略持有1.13亿股，较一季度末大幅增仓；高毅资产则减持8700万股。作为科技制造领域的白马品种，海康威视上半年净利润同比显著增长，业绩兑现能力成为头部机构重仓博弈的关键因素。

机械设备行业的鸿仕达成为二季度私募“扎堆”的个股，聚鸣投资、歌汝私募和南土资产3家百亿级私募在二季度均入驻该股前十大流通股东名单，合计持股市值约6.10亿元。电子行业的乐鑫科技获睿郡资产大幅增持逾500万股，持股市值升至9.92亿元。此外，外资百亿级私募腾胜投资新进计算机行业的智微智能和医药生物行业的美诺华，泰康稳行新进汽车行业的宇通客车。量化私募较为青睐中小市值标的，九坤投资、佳期私募分别新进天力复合、华密新材。

对于上述特征，资瑞兴投资研究总监邢奕才概括为“加仓高度集中于有业绩兑现的科技股”。该私募人士表示，重阳战略连续加仓海康威视、睿郡资产加仓乐鑫科技，与7月私募扎堆调研源杰科技、新易盛等高预增个股的逻辑完全吻合——“资金从‘炒预期’转向‘验业绩’”。

安爵资产董事长刘岩认为，第二季度末百亿级私募持仓呈现出“核心集中化、业绩导向性”的鲜明特征，硬科技赛道是增持核心，获大幅加码的标的普遍具备明确盈利支撑，“科技投资已从主题炒作转向业绩兑现”。

畅力资产董事长宝晓辉表示，当前头部私募组合呈现“攻守兼备”的均衡路线，“一边拿科技龙头赚成长弹性，一边挖掘小盘细分隐形冠军”，医药、消费、周期资源板块均有零星布局用于组合对冲。

值得注意的是，对于同一标的，私募机构分歧同样显著。以海康威视为例，重阳战略选择增持，高毅资产大幅减持。邢奕才认为，这种“一进一退”说明标的已进入估值博弈区，多空各执一词；刘岩表示，这“折射出科技板块内部估值分化已进入深度博弈阶段”。