剑指基金投资方向过度集中 首例罚单落地

证监会证券机构监管司近日印发的《机构监管情况通报》对C基金公司作出处罚，首次将“避免基金产品集中投向投资方向中的单一细分行业及领域”写入违规认定。

通报指出，C公司存在投资运作不规范问题，部分基金产品投资行为不审慎、投资过度集中，个别主题基金风格漂移、主题风格库管理不规范。该公司被责令改正并暂停受理公募基金产品注册3个月，总经理、分管副总、网络金融部负责人及涉事基金经理同步被追责。

这意味着，针对公募基金的“投资过度集中”监管已从个股层面的“双十”红线，抬升至行业赛道层面的集中度约束，同时风格漂移也从行业自律要求升级为监管红线，监管逻辑正在发生深刻转变。

在业内人士看来，这次通报更像是预警，将尚未正式施行的新规精神，提前落实到具体检查中，释放出对存量产品同样从严的信号。