打通知识产权质押融资“最后一公里”

日前，国家金融监督管理总局披露的数据显示，2025年银行业金融机构累计发放知识产权质押贷款达2979亿元，累计发放贷款户数28700户，与2023年相比分别增长了56%和33%。与此同时，江苏、浙江等多地金融监管部门加快部署知识产权金融服务，强化信贷支持、政策和配套机制保障，更好满足知识产权领域多样化金融需求。

招联首席经济学家董希淼指出，做好知识产权质押贷款有助于破解“轻资产”企业融资困局。“把专利、商标等‘知产’变成‘资产’，企业可以凭借自身拥有的知识产权获得资金支持，从而有更多的资金投入生产研发。”董希淼说。

近年来，我国知识产权创造质量持续提升，有力带动知识产权融资扩面提质。然而，知识产权质押融资在落地过程中依然存在诸多堵点痛点。苏商银行特约研究员薛洪言表示，首先是评估难，知识产权价值受技术迭代、市场变化、法律状态等多重因素影响，不同机构估值差异大，提高了企业融资门槛。其次是质物处置通道梗阻，质物交易市场相对封闭、流动性不足，一旦违约，银行面临找买家难、定价难、过户难的困境，导致风险控制难上加难。

针对知识产权融资短板，金融监管部门联合多部门加快推动知识产权金融产品和服务创新，健全风险分担缓释机制。金融监管总局法规司相关负责人表示，在知识产权金融创新探索方面，已在北京、上海、广东等8个省市开展知识产权金融创新试点工作，围绕登记、评估、处置、补偿等关键环节提出针对性举措，切实发挥试点的引领作用。

知识产权融资是推动抵押品创新的重要突破，也是知识产权转化运用的重要环节。金融监管总局会同国家知识产权局、国家版权局印发的《知识产权金融生态综合试点工作方案》提出，鼓励商业银行将动植物新品种权、地理标志、集体商标、证明商标、数据权益等纳入可质押知识产权范畴，积极探索围绕专利开放许可等促进知识产权转移转化的金融产品。

银行立足企业、产业优势，加快助力知识产权活起来。今年一季度，上海银行、宁波银行等加大科技贷款投放力度，通过数字化手段创新知识产权等要素融资。浙江农商联合银行辖内嘉善农商银行等多家机构以专利权、商标权进行质押融资，有效提升科技金融服务质效。

业内人士表示，完善多元化知识产权金融服务体系，商业银行应加快探索知识产权质押押品处置机制。

“押品处置是知识产权质押融资的‘最后一公里’，直接关系银行不良贷款的化解能力。”董希淼建议，一是健全知识产权交易机制，推进专业化处置平台建设。二是探索风险共担和补偿机制。比如，在财政风险补偿资金池中单列知识产权质押贷款风险“前补偿”资金池。三是探索全流程管理的新举措。如探索采取企业预缴质押期间专利年费等方式，避免专利权因未缴纳专利费而失效。

数据显示，“十四五”期间，沪深两大证券交易所累计发行知识产权证券化产品规模超370亿元，知识产权保险累计为2.5万余家企业提供风险保障超千亿元。

薛洪言表示，提升知识产权金融综合服务，银行需从多方面协同推进。评估机制上，应结合国家标准建立内部评估体系，对单笔1000万元以下贷款可通过内部评估或银企协商定价，并引入智能化评估模型工具，融合企业经营、行业趋势、专利引用等多维数据，提升评估科学性。尽职免责制度方面，需细化负面清单，明确已履职尽责情形的免责标准，建立快速认定及申诉机制；同时落实监管关于不良率容忍度的政策，将知识产权质押融资纳入科学考核，提升一线信贷人员积极性。

接下来，金融机构还需进一步扩大知识产权金融服务范围，探索证券化、保险等多种工具，更好满足企业融资需求。薛洪言建议，知识产权保险应开发覆盖侵权责任、被侵权损失、海外纠纷、申请费用补偿等全链条多场景的险种，同时推广“政银保”风险共担模式，帮助企业提升知识产权风险管理能力。此外，还可探索知识产权信托、融资租赁等创新业务，满足企业不同阶段的融资需求。（经济日报记者 王宝会）