2026-04-09 11:26:48
近期，中国银行、建设银行、邮储银行、平安银行等机构在银行业信贷资产登记流转中心（以下简称“银登中心”）开展不良贷款转让业务，多数涉及个人消费及经营性贷款。
3月份以来，某国有大型银行挂出10余则不良贷款转让公告，涉及浙江省分行、河南省分行、江苏省分行等，其中个别银行单个资产包已超1亿元。同时，上海农商行、浦发银行、广东广宁农商行等中小金融机构也发布了转让不良资产的公告，银行不良资产转让市场持续升温。
中国社会科学院金融研究所副研究员张珩认为，银行密集挂牌转让不良资产包，背后主要有三大动因：第一，借助不良资产转让，银行能有效优化自身资产结构，降低不良贷款率，提升整体资产质量；第二，有助于盘活存量资金，实现资金的快速回笼，为做好金融“五篇大文章”等新业务的拓展提供有力的资金支持；第三，积极响应金融监管部门的要求，加快不良资产处置步伐，当前市场环境利于不良资产交易，为银行转让创造了良机，可实现较好收益。
今年的《政府工作报告》提出，多渠道加大资本补充力度，稳妥处置金融机构不良资产。在宏观经济承压的背景下，商业银行将不良资产作为商业银行重要的可经营资产，加快挖掘、实现不良资产的价值，提升资产质量，进一步增强风险抵御能力。
据银登中心披露的不良贷款转让业务统计，2025年不良贷款转让业务公告挂牌项目单数合计约1274单，共涉及未偿贷款本息总额4329亿元。
从我国金融体系看，中小金融机构及时处置不良资产是防范金融风险的重要环节。近年来，甘肃、河南、浙江等农信机构深化机制改革，多举措处置不良资产，加大存量风险化解力度。湖南省农村信用社联合社持续抓好2022年以来新放贷款管理，严格不良贷款“核查—清收—问责”机制，拓展多元化处置渠道。浙江农商联合银行辖内三门农商银行等多家金融机构通过开展不良贷款“双清双增”专项行动，持续筑牢贷款审批、准入的风控防线。专家表示，中小金融机构分布广，扎根基层、服务小微，是金融体系的“毛细血管”，其风险化解关乎区域金融稳定和群众“钱袋子”安全。
国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，中小机构盈利能力有限、内源资本积累缓慢，若不及时补充，易陷入“资本不足—风险放大—流动性危机”的恶性循环。同时，不良资产长期积累会侵蚀利润、增加拨备压力，影响服务实体经济的可持续性。充实这些资源，能从源头筑牢风险防线，支持地方经济高质量发展。
近年来，作为处置不良资产重要主体的金融资产管理公司持续深耕银行不良资产，勇担重点领域风险化解重任，充分发挥逆周期调节和金融救助特殊功能。去年以来，中国中信金融资产公司持续加大中小金融机构风险化解力度，全年收购不良债权909亿元，参与24省市风险化解工作。3年多来，公司累计收购中小金融机构不良债权超2400亿元。
目前来看，我国银行业不良资产处置稳步有序。2025年四季度末，商业银行不良贷款余额3.5万亿元，较上季度末减少241亿元；商业银行不良贷款率1.50％，较上季度末下降0.02个百分点。
苏商银行特约研究员薛洪言认为，在处置不良资产的过程中，既要充分发挥金融资产管理公司、地方资产管理公司以及金融资产投资公司等专业机构的作用，通过市场化债转股、资产证券化、批量转让等方式有序盘活不良资产存量、优化资产质量，也要在过程中平衡风险防范与处置效率，严格把控风险底线，防止引发新的风险。
接下来，还需稳妥拓宽处置不良资产的渠道路径。曾刚认为，加快建立不良资产处置“绿色通道”，利用地方资产管理公司批量收购和重组。具体的创新方式包括信贷资产证券化、债务重组和市场化转让，确保资产“洁净出表”。同时，加强与大型银行合作，通过反委托机制委托专业团队处置，降低成本。